Beberapa hari yang lalu, Iain Morris, editor antarabangsa media industri komunikasi terkenal Lightreading, menerbitkan artikel pemerhatian yang mendalam dalam lajur analisis berita laman web, menganalisis corak persaingan semasa dan mengubah trend pasaran capaian gentian optik global untuk kami. Artikel itu menunjukkan bahawa walaupun kos komponen meningkat, pembekal mencurah-curah ke pasaran peralatan PON berbilion dolar, perubahan yang didorong oleh beberapa faktor. Berikut adalah analisis terkini pandangan beliau:
Komunikasi mudah alih 5G masih menjadi tumpuan industri telekom, dan terbukti dengan sendirinya bahawa pengeluar utama dunia bersaing dengan sengit. Walau bagaimanapun, bagi sesetengah pengeluar, rangkaian gentian optik mungkin merupakan pelaburan yang lebih bijak seterusnya.
Lihat data dan anda mungkin mendapat gambaran: Tidak lama dahulu, peneraju industri komunikasi Nokia melaporkan jualan suku pertama yang stabil dalam perniagaan mudah alihnya, tetapi peningkatan 37 peratus tahun ke tahun dalam perniagaan tetapnya. Hasil keseluruhan untuk pasaran peralatan rangkaian optik pasif (PON) global melebihi $8 bilion tahun lepas, menurut firma penyelidikan pasaran Omdia. Diramalkan angka ini akan mencecah $16 bilion menjelang 2027.
Keghairahan pelabur dan kerajaan untuk memasang kabel juga menjelaskan mengapa syarikat berpusu-pusu ke industri yang setakat ini dikuasai oleh segelintir pembekal, kebanyakannya Cina. Menurut tinjauan itu, pada 2021, Huawei, ZTE dan Fiberhome akan menduduki 64 peratus daripada pasaran talian terminal gentian optik (OLT). Nokia adalah satu-satunya pembekal Barat yang besar, menyumbang hampir satu perempat (25 peratus) daripada pasaran OLT.
Pasaran akses gentian optik bernilai $8 bilion sedang mengalami kejutan dan mutasi
Namun, keadaan ini juga turut mengalami perubahan yang mendadak. Pembekal di pasaran China sedang menghadapi krisis, manakala pengeluar lain telah mendapat peluang dalam penentangan kuat terhadap pembekal China di kebanyakan bahagian dunia. Tidak lama dahulu, UK mengumumkan larangan pembelian gentian optik daripada Huawei dan ZTE, satu rahmat bagi pembuat peralatan jalur lebar AS yang berkembang pesat Adtran: Pendapatan Adtran meningkat 17 peratus kepada hampir 1.55 peratus pada suku pertama tahun ini. bilion, selepas syarikat itu juga memperoleh bahagian pasaran pada 2021. Perlu dinyatakan bahawa selain United Kingdom, India, Kesatuan Eropah dan negara lain juga telah memulakan langkah anti lambakan terhadap import produk gentian optik dan kabel.
Peserta baharu berduyun-duyun ke pasaran gentian optik
Pasaran gentian optik juga telah menarik minat daripada syarikat yang tidak pernah mengeluarkan peralatan capaian jalur lebar sebelum ini. Ciena adalah contoh radikal ini, syarikat AS terkenal dengan pembuatan peralatan optik untuk kegunaan di luar rangkaian capaian. Michael Genovese, seorang penganalisis di Rosenblatt Securities, menganggarkan bahawa pasaran PON bernilai $3 bilion, dan Ciena kini merupakan "pemain yang bermakna."
Menurut Michael Genovese, Ciena mempunyai keupayaan dan keyakinan untuk menandatangani kontrak dengan AT&T, salah satu pengendali terbesar di Amerika Syarikat, untuk membekalkan Terminal Talian Optik (OLT) berasaskan XGS-PON. XGS-PON ialah alternatif kelajuan yang lebih tinggi kepada standard GPON yang kini digunakan secara meluas. AT&T, yang sebelum ini banyak bergantung kepada Nokia untuk pembelian peralatan OLT, merancang untuk mengembangkan gentian kepada 3 juta hingga 4 juta rumah menjelang 2025, katanya. Michael Genovese menganggarkan bahawa perjanjian AT&T sahaja boleh menyumbang 2 peratus daripada hasil Ciena tahun depan.
STL India (dahulunya Sterlite) ialah syarikat lain yang memasuki pasaran OLT akses jalur lebar daripada peralatan optik. Julie Kunstler, perunding utama Omdia, menyatakan bahawa syarikat itu telah membangunkan peranti yang menggunakan produk OLT boleh pasang Tibit. Dengan cara ini, STL boleh menjalankan perisian PON pada peralatan kotak putih, menarik pengendali yang mengutamakan desentralisasi dan keterbukaan, kata Kunstler dalam laporan baru-baru ini.
"Perkakasan akan berada di luar rak, dan kemudian semua nilai akan berada dalam perisian," kata Ankit Agarwal, pengarah urusan STL, menyamakan perbezaan dengan apa yang berlaku dalam rangkaian capaian radio. trend. "Terdapat banyak faedah kepada aplikasi dalam skalabiliti, telemetri dan kualiti pengalaman. Semua ini boleh mengurangkan kos pemilikan dengan ketara dan berjalan pada platform awan asli, menyediakan perkhidmatan 10G."
Jadi, patutkah pembekal yang ditubuhkan mengambil berat tentang perkara ini? Pertumbuhan setakat ini oleh pemain yang lebih kecil dan peserta baharu telah mengorbankan pemain China, dengan Nokia memperoleh bahagian pasaran tahun lepas, menurut Omdia. Tetapi angka menunjukkan bahawa walaupun hasil OLT Huawei akan berkembang pada 2021, kerana pengendali China dan negara-negara kecil yang kekal mesra kepada pembekal China masih melabur dalam pelancaran gentian.
Awal tahun ini, Federico Guillen, ketua perniagaan rangkaian Nokia, berkata: "Salah satu perkara yang anda perlu perhatikan di Eropah ialah penembusan gentian adalah sangat rendah. Itali, UK, Perancis, Negara seperti Jerman, Belgium, Belanda kini menggunakan gentian secara besar-besaran. Malah operator kabel mula menggunakan rangkaian FTTH (fiber-to-the-home) kerana batasan DOCSIS (standard kabel)."
Bekalan terhad di tengah-tengah Covid-19, keuntungan merosot
Namun di sebalik prospek pasaran yang suram, pelabur tetap pesimis tentang kebanyakan syarikat ini, seperti yang dibuktikan oleh harga saham dan jualan produk mereka: Harga saham Nokia telah jatuh sebanyak satu perlima sejak awal tahun, Saham Adtran jatuh 21 peratus . Hanya 13 peratus daripada jualan Nokia datang daripada akses tetap. Ciena turun 43 peratus dalam tempoh yang sama. Harga saham STL malah telah turun separuh.
Jualan semakin meningkat, tetapi dalam banyak kes, tidak mencukupi untuk mengimbangi peningkatan dramatik dalam kos. Adtran mencatatkan kerugian suku pertama sebanyak $1.1 juta selepas kos jualan meningkat 25 peratus kepada $102 juta. Angka Ciena meningkat 30 peratus dalam tempoh itu kepada kira-kira $547 juta -- walaupun keuntungan bersih turun 62 peratus kepada kira-kira $39 juta selepas syarikat itu melabur banyak dalam penyelidikan dan pembangunan.
Kekurangan semikonduktor dan komponen lain yang diperlukan untuk peralatan optik semasa pandemik COVID-19 telah meningkatkan lagi kos sub-pemasangan optik, dengan beberapa pembekal sub-pemasangan optik utama tidak dapat memenuhi komitmen bekalan mereka. Keadaan rantaian bekalan Ciena telah "merosot dengan ketara" pada suku kedua terbaru, Ketua Eksekutif Gary Smith berkata dalam kemas kini kewangan bulan ini.
"China sebenarnya merupakan sumber utama banyak komponen komoditi bernilai rendah, dan hasil kami telah terjejas," kata Gary Smith. "Tiada komponen yang mencukupi untuk memenuhi permintaan merentas pelbagai industri dan segmen pasaran."
Ketua eksekutif Adtran Tom Stanton juga berkata dalam laporan pendapatan suku tahunan terbaru syarikat bahawa ketersediaan alat ganti yang lebih baik akan meningkatkan jualan dan meningkatkan margin keuntungan. Jika pasaran China masih membingungkan banyak pengeluar, syarikat semikonduktor antarabangsa kini melabur berbilion dolar untuk meningkatkan kapasiti pengeluaran di pasaran Eropah dan Amerika. Walau bagaimanapun, sesetengah pihak memberi amaran bahawa kelebihan alat ganti tidak lama lagi boleh menggantikan keperluan mendesak semasa kekurangan, kerana pembuat OLT yang baru muncul pastinya berharap begitu.
